期货设止损单为何不成交(期货设止损单为何不成交交易)

理解结算价

期货结算价是指在期货合约到期时，用于结算合约价值的价格。它通常基于该合约到期日当天标的资产的现货价格。

结算价低于收盘价

当期货结算价低于收盘价时，意味着期货合约到期时的现货价格低于合约到期前一天的收盘价。这种情况通常发生在以下情况下：

• 需求下降：当对标的资产的需求下降时，现货价格往往会下跌。



• 供应增加：当标的资产的供应增加时，现货价格也会下跌。
• 宏观经济因素：经济衰退或其他宏观经济因素也会导致现货价格下跌。

结算价低于收盘价的影响

当期货结算价低于收盘价时，对期货交易者会产生以下影响：

• 多头亏损：持有看涨合约（多头）的交易者将遭受亏损，因为合约到期时的价值低于他们买入时的价格。
• 空头获利：持有看跌合约（空头）的交易者将获得利润，因为合约到期时的价值高于他们卖出时的价格。
• 套利机会：结算价低于收盘价时，可能会出现套利机会。交易者可以同时买入现货资产和卖出期货合约，以利用现货价格和期货价格之间的差价。

计算结算价低于收盘价的亏损

假设某交易者持有 1 手小麦期货合约，合约到期日为 3 月 15 日。合约乘数为 5000 蒲式耳。

• 收盘价：3 月 14 日收盘价为每蒲式耳 8.00 美元
• 结算价：3 月 15 日结算价为每蒲式耳 7.80 美元

交易者持有 1 手合约，即 5000 蒲式耳。其亏损为：

(8.00 美元 - 7.80 美元) x 5000 蒲式耳 = 1000 美元

避免亏损的策略

为了避免结算价低于收盘价带来的亏损，交易者可以采取以下策略：

• 设定止损单：止损单是一种预先设定的指令，当价格达到特定水平时自动平仓。
• 管理风险：交易者应根据自己的风险承受能力进行交易，并避免过度杠杆化。
• 密切关注市场：交易者应密切关注市场动态，包括现货价格和宏观经济因素。
• 考虑套利策略：在某些情况下，套利策略可以帮助交易者对冲结算价低于收盘价的风险。

当期货结算价低于收盘价时，对期货交易者会产生重大影响。了解结算价的计算方法以及其影响至关重要。通过采用适当的风险管理策略和密切关注市场，交易者可以减轻结算价低于收盘价带来的亏损风险。